การวิเคราะห์คุณภาพกำไร วัดประสิทธิภาพการดำเนินงานและวางแผนกลยุทธ์เพื่อนำเสนอผู้บริหารของปี 2026 Earning Quality Measurement (จัดอบรมออนไลน์ผ่าน ZOOM)

• คุณภาพกำไรของธุรกิจที่ดีควรเป็นอย่างไร
• การวัดคุณภาพกำไรจากงบการเงินและการวิเคราะห์กำไรที่มีเสถียรภาพหรือความมั่นคงอย่างยั่งยืน 
• กำไรที่สะท้อนผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นตรงตามความเป็นจริง และสามารถใช้คาดคะเนกำไรในอนาคตได้ 

วิทยากรโดย ดร.วรกร แช่มเมืองปัก

หัวข้อสัมมนา

1.ความสำคัญของคุณภาพกำไรกับการดำเนินธุรกิจ

    1.1 ความหมายของคุณภาพกำไร

    1.2 ประโยชน์ของคุณภาพกำไร

 
2.ลักษณะของกำไรที่มีคุณภาพ (Quality of Earnings)

    2.1 กำไรที่เกิดจากหลักการบัญชีแบบระมัดระวัง (Conservative Accounting)

    2.2 กำไรที่มีเสถียรภาพหรือความมั่นคงอย่างยั่งยืน (Sustainable) สูง ไม่ผันผวนขึ้นลงอย่างมากไปจากเส้นแนวโน้มกำไรในอดีต (Earnings Trend Line) 

    2.3 กำไรที่เป็นเงินสด (Cash Earnings) สามารถนำไปจัดสรรจ่ายเป็นเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นได้ (Distributable Cash)

    2.4 กำไรที่เกิดจากการดำเนินงานหลักตามปกติของกิจการอย่างต่อเนื่อง รายการบัญชีที่เข้าใจง่าย และเกิดขึ้นเป็นประจำ (Recurring Items)

    2.5 กำไรที่สะท้อนผลการดำเนินงานตรงตามความเป็นจริง และใช้คาดคะเนกำไรในอนาคตได้ (Predictable Earnings)

3.การวัดคุณภาพกำไรจากการวิเคราะห์งบกระแสเงินสด (Earning Quality Measurement from Cash Flow Analysis)

    3.1 ความพอเพียงของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (Cash Flow Adequacy)

    3.2 ดัชนีกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (Operating Cash Index)

    3.3 ผลกระทบของค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดจำหน่ายที่มีต่อกระแสเงินสด (Depreciation / Amortization Impact)

    3.4 อัตราส่วนการนำเงินไปลงทุนต่อ (Reinvestment Ratio)

    3.5 เงินลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเมื่อเทียบกับแหล่งที่มาของกระแสเงินสด (Capital Investment per Dollar Cash)

    3.6 อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย (Interest Coverage Ratio)

    3.7 อัตราผลตอบแทนในรูปกระแสเงินสดต่อสินทรัพย์รวม (Cash Flow Return on Assets)

4.การวัดคุณภาพกำไรจากการวิเคราะห์งบฐานะการเงินและงบกำไรขาดทุน

    4.1 อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin)

    4.2 อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin)

    4.3 อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (Return On Equity : ROE)

    4.4 การวิเคราะห์แนวโน้ม (Trend Analysis)

    4.5 โครงสร้างรายได้ (Common Size)

5.การวัดประสิทธิภาพในการดำเนินงานโดยวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน

    5.1 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (Return On Assets : ROA)

    5.2 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (Return On Fixed Assets : ROFA)

    5.3 อัตราหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม (Total Assets Turnover Ratio)

6.การวิเคราะห์กำไรที่มีเสถียรภาพหรือความมั่นคงอย่างยั่งยืน (Sustainable) สูง ไม่ผันผวนขึ้นลงอย่างมากไปจากเส้นแนวโน้มกำไรในอดีต (Earnings Trend Line)

    6.1 กระแสเงินสดจากการดําเนินงานต่อกำไร

    6.2 กําไรสุทธิต่อสินทรัพย์รวม

    6.3 กระแสเงินสดต่อสินทรัพย์รวม

    6.4 รายการคงค้างรวมต่อสินทรัพย์รวม

7.กำไรที่สะท้อนผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นตรงตามความเป็นจริง และสามารถใช้คาดคะเนกำไรในอนาคตได้ (Predictable Earnings)

    7.1 ปัจจัยที่เป็นตัวเงินและไม่เป็นตัวเงิน (Finance and Non-finance Factors)

    7.2 ปัจจัยผลการดำเนินงานขององค์กร (Firms Performance)

    7.3 Original Altman’s Z Score

8.การวิเคราะห์คุณภาพกำไรเพื่อการนำเสนอผู้บริหาร

8.1 การแปลงข้อมูลทางบัญชีให้เป็นเชิงบริหาร

8.2 การจัดทำรายงานวิเคราะห์สำหรับผู้บริหาร

8.3 การวิเคราะห์เพื่อสนับสนุนการตัดสินใจ

9.การวิเคราะห์คุณภาพกำไรในภาวะวิกฤติ

    9.1 ลักษณะของกำไรในช่วงวิกฤติที่ต้องระวัง

    9.2 การวิเคราะห์กระแสเงินสดในช่วงเศรษฐกิจถดถอย

    9.3 การประเมินความสามารถในการดำเนินธุรกิจต่อเนื่อง (Going Concern)

    9.4 การวิเคราะห์ผลกระทบจากปัจจัยภายนอก